Mercado de Futuros y Opciones: Maneje su Dinero como los Multimillonarios.

Para poder mirar esto de una forma profunda y profesional, vamos a recurrir a dos personajes que se han convertido en iconos en el mundo de los inversionistas y las operaciones en los diversos mercados del mundo. Estos dos personajes son Warren Buffet y George Soros. Los dos nacidos en el mismo año, 1930, cada uno ha desarrollado una filosofía de inversión que les ha dado el resultado que ellos esperaban y sin embargo, cada filosofía difiere una de la otra.

Buffet y Soros son los presidentes de corporaciones de inversiones poderosas, la una dedicada a la adquisición de acciones y por ahí derecho a compañías. El otro dedicado a la inversión en mercados volátiles.

Buffet y Soros son diferentes y al mismo tiempo similares. Lo que los identifica por encima de cualquier operador en el mundo es una sola cosa, DISCIPLINA. Sin disciplina nada funciona, con ella, el éxito es seguro. Y esto ellos lo saben.

Buffet y Soros han sido testigos de quiebras, de inesperadas subidas, de golpes a la baja, han sobrevivido a depresiones económicas , a lunes negros, a decisiones gubernamentales sorpresivas y a la fecha, siguen al frente de sus compañías tomando decisiones como cuando empezaron hace años. Pero cada una de estas decisiones se caracteriza por estar acompañada de una cualidad muy difícil de encontrar, disciplina llevada al extremo.

Para aplicar disciplina, Buffet y Soros han desarrollado sistemas para la toma de decisiones, es decir, cuando comprar, cuando vender, cuando salir, cuando aguantar. De eso se trata todo, el concepto se traduce en ¿QUE HACER CUANDO…..?

Tanto para Buffet como para Soros, la pregunta QUE HACER CUANDO….  está resuelta hace mucho tiempo, porque poseen una manera de responderla en cada situación y esto es lo que empezamos a ver a partir de hoy.

No es que vayamos a develar los secretos de estos dos impresionantes hombres, pero si les daremos las herramientas para que, como estos dos gigantes, usted diseñe su sistema, el se quede con el que se acomode más a usted y su forma de actuar y operar.

Y la primera leccion es una que ni Soros ni Buffet dejan de lado, NUNCA PREDICEN EL MERCADO. Para ellos adivinar hacia donde se va a mover el precio esta fuera de toda posibilidad de consideración. Jamás caen en la trampa de pronosticar ningún movimiento ni ningún precio. Para ellos, el verbo conjeturar esta fuera de su diccionario, el único valor que le dan a aquel que vaticina el próximo movimiento del mercado no es más que un simple adivinador de la suerte y su efectividad se puede comparar con las sábilas del antiguo imperio romano que dedicaban sus vidas a la predecir el futuro de los emperadores.

Para ellos la predicción significa pérdida segura, punto, nada más que hablar.

Entonces, ¿cómo le hacen, que mecanismo utilizan para la toma de decisiones? Es aquí donde entramos a estudiar los fundamentos que hacen posible que Soros y Buffet decidan cuándo comprar cuándo vender cuándo estar por fuera. (Estar por fuera del mercado también es una decisión y es una de las más importantes).

Decidir cuando y por qué comprar constituye el fundamento de las operaciones en la bolsa. Es el ejercicio mas delicado pero no necesariamente el mas difícil. Para poder entrar en este terreno vamos a hacer uso del análisis técnico y el análisis fundamental, herramientas necesarias para responder la eterna pregunta CUANDO, y POR QUE comprar o vender o estar fuera. Empecemos con el análisis técnico y poco a poco nos aventuraremos al fundamental.

El análisis técnico es simple y llanamente el estudio de los precios y su comportamiento en un tiempo definido. Ese comportamiento, acompañado con otros datos como el volumen o el OPEN INTEREST  del cual hablábamos la vez pasada, nos pueden ayudar a tomar decisiones de entrada.

Se puede decir que hay varias decenas de análisis técnico, aquí veremos los más importantes y profundizaremos en ellos a medida que avancemos en nuestro reporte.

El primer análisis técnico que veremos es el más sencillo pero en ninguna manera el menos efectivo. Muchos operadores, inversionistas y especuladores lo siguen con especial cuidado porque sus señales generalmente son efectivas. Cabe decir que no hay análisis técnico que asegure un cien por ciento de efectividad, pero los hay cuya  operatividad resulta interesante para poder basarnos para tomar una decisión.

1- MOVING AVERAGE. 5-20

Este estudio toma los precios de los últimos 5 días y establece un promedio aritmético, es decir, suma los últimos 5 precios de cierre y divide por 5. De igual forma, lo hace con los últimos 20 precios, saca un promedio aritmético de los últimos 20 precios de cierre. Cada día, el analista u operador debe graficar el punto donde está el promedio de 5 días y el punto donde esta el promedio de 20 días dándole así dos líneas curvilíneas, una más quebrada (promedio de 5 días) que la otra (promedio de 20 días). He aquí el análisis:

A- Si la curva de promedio de 5 días corta hacia arriba la curva del promedio de  20 días, esta es una señal BULLISH (de compra).
 
B- Si la curva de promedio de 5 días costa hacia abajo la curva del promedio de  20 días esta es una señal BEARISH.

C- Si la señal es bullísh, entonces la orden debe ser de compra y por lo tanto el operador (es decir usted) deberá irse LARGO (comprar para luego vender).

D- Si la señal es bearish, entonces la orden deberá ser de venta y por lo tanto, el operador o inversionista (o usted) deberá irse CORTO (vender para luego comprar.

Este análisis es muy bueno cuando el mercado tiene una tendencia definida, ya sea hacia arriba o hacia abajo. No es muy recomendable cuando el mercado está sin tendencia (sideways). Sin embargo, es uno de los estudios mas usados por aquellos que están en el mercado.

Otros inversionistas han encontrado que la combinación 5-20 no necesariamente trabaja mejor que otras combinaciones, por ejemplo, 10-30 o 4-14. No importa cual sea la combinación, lo que realmente debe importar es que dé señales interesantes para un mercado en particular. Es posible que para ORO el 5-20 sea el mas adecuado, mientras que el 10-30 sea el mas efectivo para MAIZ. El inversionista siempre tendrá que hacer su estudio de cada uno de los productos y encontrar cuál es el que más se acomoda a su forma de trabajo.

En nuestro siguiente reporte avanzaremos en nuestro análisis técnico con otros dos, el RSI y el ESTOCASTICO.