#182 Cual corre más el elefante o el ratón: aplique la misma teoría para los fondos de inversión.
Boletín Su Inversión.
Jueves, 22 de Septiembre de 2005
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#182 Cual corre más el elefante o el ratón: aplique la misma teoría para los fondos de inversión.
Por: Juan Muñoz
Manager Director Su Inversión – Una división de Club Oxford en español
Cual corre más el elefante o el ratón:
aplique la misma teoría para los fondos de inversión
Los grandes inversionistas y el inversor promedio cuando se trata de poner sus ahorros siempre piensan que los grandes bancos, y los grandes fondos de inversión son la mejor opción. Cierto en la mayoría de los casos pero existen fondos pequeños que pueden dar mejor rendimiento que los que poseen grandes capitales.
Los fondos de inversión o de pensión como sucede en algunos países de grandes capitales mayores a US$5 mil millones han tenido un rendimiento aproximado de 11.9% por año durante los últimos diez años. Comparado con un 9.2% de aquellos fondos con menos de US$1 mil millones.
Sin embargo algunos fondos considerados como joyas de mercado han generado un rendimiento extraordinario y como no son tan reconocidos, algunas veces pasan desapercibidos. Y muchas veces estos fondos no tiene costo de compra (free of loads).
Fondos manejados por dos generaciones
Uno de los más destacados ha sido Bruce Funds. Este fondo podríamos decir que ha estado en el momento indicado a la hora indicada con las acciones que han escogido durante los últimos 10 años. Con un rendimiento de casi un 20.8% y con activos de menos de US$100 millones es considerado como una mina de oro. Este fondo es manejado por el dúo padre-hijo Robert y Jeffrey Bruce.
El fondo de los Bruce ha escogido acciones en sectores de energía, compañías eléctricas, compañías automotrices de construcción de carros de ambulancia que ha la fecha ha generado un 89% en el 2005. Todos estos datos nos indican que cuando escogemos un fondo no solo debemos ver el rendimiento en general pero el tipo de compañías que ellos compran, y si usted cree en que los negocios de estas compañías van a ser lucrativos, es ahí donde usted debe poner sus ahorros. A la fecha en lo que va corrido del año ha producido un 7.75% de rentabilidad que para un fondo es un buen promedio.
Dos de las principales inversiones que el fondo de Bruce tiene son:
Compañía | Símbolo | % de los activos | % de rentabilidad |
ARENA RESOURCES | ARD | 5.86 | 102.94 |
AMERC O | UHAL | 5.64 | 31.73 |
Arena Resources, Inc. se dedica a la exploración, desarrollo y procesamiento de gas y petróleo. Sus activos se encuentran en los estados de Oklahoma, Texas, Nuevo México, y Kansas. Un sector con excelente proyección este año.
El fondo Bruce solo tenia US$7.6 millones hasta hace dos años, hoy en día se ha incrementado en más de 1,000%. Y solo cobran 1.17% de mantenimiento lo cual es bastante económico en promedio.
Otro fondo que ha disfrutado de tanta popularidad es FMI large Cap Fund, empezó en 2002. En menos de tres años su rendimiento ha sido de un 16.9% un cuatro por ciento más que el S&P 500 y considerando que el precio de las grandes compañías viene en descenso.
Ahora la lección para hoy:
Revise mensualmente como se encuentren sus ahorros 401K, o IRA o sus inversiones simples en fondos. Revise que si su fondo no ha generado más de un 5% durante lo corrido del año, usted esta perdiendo dinero. Busque un fondo que tenga una participación en compañías de energía, petróleo, gas y minerales como gran parte de sus activos. En general estos sectores son los más apetecidos.
Que invierta bien.
Juan Muñoz
Manager Director Club Oxford en Español
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