Boletín 273. Pronósticos de Inversión para el 2009
Por: Juan Muñoz
Manager Director SuInversion.com
Pronósticos de inversión para el 2009
El 2008 por primera vez en la historia de nuestra publicación no fue tan fructífero como esperábamos. Encontramos algunas oportunidades de corto plazo que algunos de ustedes tomaron y generaron un 80% y 110% pero la mayoría de nuestras recomendaciones han bajado tanto que no pudieron darnos una rentabilidad decente al final del año. Y rentabilidad decente, estamos hablando del 35% o 40% en promedio que le hemos generados a nuestros suscriptores.
¿A quien echarle la culpa? Muy difícil pues lo que ha pasado en el mercado de bolsa no se había visto hace muchos muchos años.
La debacle de los bancos estadounidenses definitivamente marco el 2008 como uno de los peores años del siglo, también el efecto de los bienes raíces y sus consecuencias financieras acabaron con la posibilidad de sacar beneficios del mercado de bolsa.
Pero de las bajadas, tomamos más de una buena oportunidad que nos generó una buena ganancia. Adicionalmente para el 2009 tenemos una lista de compañías que pueden marcar la diferencia para sus ahorros.
En último reporte de bolsa de Inversiones&Riquezas hablamos de los momentos más graves y nuestros Pronósticos de Inversión para el 2009.
Las Peores Noticias Financieras del 2008
- Podríamos empezar con el nombramiento del presidente de la reserva - Ben Bernanke, el 28 de febrero de 2008. Aunque su capacidad intelectual es indiscutible, hoy en día tiene menos poder que el mismo contador de mi empresa. Se esperaba mucho y se le venían encima una serie de problemas y consecuencias que no permitirán que las medidas económicas que tomó surgieran efecto. Sus predicciones financieras estuvieron fuera de tono y su capacidad para manejar situaciones de alto stress se fueron al suelo.
- El comienzo de la pirámide de deudas: ¡No! ¡No! ¡No! Bear Stearns no está en problemas", dijo Jim Cramer un periodista muy famoso en marzo del 2008. En menos de una semana más tarde, el gobierno negoció la venta a JPMorgan (NYSE: JPM). La esperanza era que salvando a Bear Stearns podría evitarse un mayor colapso… Esto no funcionó.
- Las personas responsables de Fannie Mae y Freddie Mac, El Sr. Bernanke y el Sr. Paulson, terminaron con la farsa de ser cuasi-gubernamentales, cuando el gobierno federal tomó el control en septiembre. El hecho de que Freddie y Fannie usaban los dineros de los contribuyentes y de su propio negocio para “ayudar” a la comunidad a obtener crédito se convirtió en la caja chica para los grandes bancos que salían a vender créditos hipotecarios de mala calidad y de alto riesgo y los revendían inmediatamente a Freddy Mac y Fannie Mae.
- Una semana después Lehman Brothers se fue a banca rota y esta vez el gobierno no movió un pelo para ayudarlos. Un banco de inversión con tanta tradición quedaba en la calle, pues su cartera de crédito estaba totalmente corrupta y sin valor.
- El mismo domingo que Lehman se fue al suelo, y con la falta de ayuda del gobierno para una adquisición de Lehman, Bank of America (NYSE: BAC) decidió comprar Merrill Lynch. Otro banco de inversión con cientos de empleados.
- Luego otra pequeña sorpresa de Paulson. Como no quiso ayudar a Lehman esta vez le dieron la mano a AIG una compañía de seguros que era la que asegura muchas de las deudas y el pago de ellas de papeles garantizados por Walll Street. Esta compañía de seguros – se salvo y muchos de sus clientes son entidades financieras. AIG (NYSE: AIG).
- Mr Paulson y Mr. Bernanke, después de ayudar y ser el intermediario de la venta de Washington Mutual a JPMorgan y Wachovia a Wells Fargo (NYSE: WFC), Paulson y la FED decidieron sacar de apuros a todo el sector bancario de una sola vez. El plan de $700 millones de dólares fue la pieza central de los esfuerzos del Gobierno para mitigar la crisis de crédito...
- $ 3.9 trillones de dólares se registró como la perdida del valor en acciones de todo el mercado de bolsa.
- Bernanke rebaja los intereses y quedan por debajo de los registrados en el 2002. Casi al nivel de 1975.
- La palabra mágica y a la vez no muy agradable. VOLATILIDAD. Es una palabra de la cual podemos tomar ventaja y es aquí donde viene nuestra oportunidad de sacarle partida a la situación actual.
Así pues, esta es nuestra lista de las más grandes historias de 2008. Pero no nos olvidemos de la menciones honoríficas:
- La burbuja inmobiliaria y el crédito fácil que lo comenzó todo ... Y los Foreclosure o ventas a descuento.
- El fracaso de la fusión de Microsoft (Nasdaq: MSFT) y Yahoo! y Electronic Arts (NASDAQ: ERTS)
- Los nuevos términos que todos aprendimos, incluyendo CDOs, la tasa de subasta de valores, subprime.
- Bank of America compra Countrywide otro banco de crédito hipotecario grandísimo.
Todos las casas de bolsa y bancos de inversión convirtiéndose en bancos comerciales.
- Los papeles del tesoro brevemente dando rendimientos negativos.
- El rescate de los 3 grandes fabricantes de automóviles. Ford, GM, Chrisler.
- Iceland , todo un país en quiebra porque los bancos eran más grandes que el mismo estado.
- y terminamos con un escándalo que parece más común en Latinoamérica pero que los americanos también cayeron. Bernie Madoff se luce con su Ponzi-ción Ponzi. Su atraco con corbata de más de 50 mil millones.
Y…. Gracias a dios estamos en el 2009.
¿Cómo invertir nuestro dinero en el 2009?
Empecemos con nuestras acciones actuales.
Aunque usted no lo crea debemos meternos en aquellas oportunidades que ahora nadie quiere. Recuerde, aquellos que ganan son los que escogen aquellas oportunidades que nadie quiere o que todavía no están en las noticias.
Recientemente incluimos un banco que se encontraba cerca de cerrar sus puertas. Algunos de nuestros lectores entraron cuando se encontraba en su plena crisis y el precio actual es de ms del 120% ese es el tipo de oportunidades que usted debe tomar.
Ahora, este banco ¿regresará a $20 o $40 que eran los precios del 2006?.. de seguro.. Este banco es tan grande que seria mas costoso cerrarlo que ayudarlo a que salda del problema.
Su nombre representa demasiado para el sistema financiero que no podía salir del mercado.
LOS FONDOS DE INVERSIÓN SON UNA BUENA OPCIÓN
Dentro del portafolio nuevo del 2009 también tenemos un fondo que nos dará un poco de estabilidad y menos volatilidad. Para cada gusto hay una opción.
Regresamos a nuestra estrategia de dividendos para el 2009. Empezaremos con un fondo cerrado administrado por personas con buena reputación de mas de 20 años. Este fondo recientemente reportó que la inversión neta de ingresos fue de $ 11,016,886 dolares para el primer trimestre terminado el 31 de octubre de 2008. Para el período comparable en 2007, la inversión neta de ingresos ascendió a $ 16.782.508.
A partir del 31 de octubre de 2008, el valor del activo neto por acción fue de $12.19 con un total de activos netos de $ 559,318,218 dolares y 31,280,764 acciones comunes en circulación. Cifras comparables para el 31 de octubre de 2007 reflejan un valor neto de los activos por acción de 21,88 dólares, el total de los activos netos de $ 1,034,447,665 dolares y 31,280,764 acciones comunes en circulación.
La ventaja de este fondo es que para un dividendo del 14.4% al final del año. Si todo sale mal por lo menos tendremos nuestro dividendos a ese nivel. Si se mejora el mercado usted tendrá el incremento del valor de fondo más el dividendo.
La sede es en Boston donde maneja muchos tipos de fondos diversificados. Ese fondo no solo maneja su dinero con el objetivo de comprar acciones o bonos que generan altos dividendos pero también manejas alto riesgo, compañías nuevas etc. Ellos administran más de $ 47.9 mil millones de dólares en fondos de capital abierto y cerrado, también maneja las cuentas privadas, planes de jubilación y de terceros relacionados con los activos de inversores individuales e institucionales.
Espero que toda esta información lo motive a empezar a invertir en acciones en la bolsa de estados unidos.
Que invierta bien,
Juan Muñoz
Executive Director Su Inversión
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